نکل پاگل کیوں ہے؟

خلاصہ:رسد اور طلب کے درمیان تضاد نکل کی قیمتوں میں اضافے کی ایک وجہ ہے، لیکن مارکیٹ کی شدید صورتحال کے پیچھے، صنعت میں زیادہ قیاس آرائیاں "بلک" (گلینکور کی قیادت میں) اور "خالی" (بنیادی طور پر سنگھشن گروپ کی طرف سے) ہیں۔ .

حال ہی میں، فیوز کے طور پر روس اور یوکرین کے درمیان تنازعہ کے ساتھ، LME (لندن میٹل ایکسچینج) نکل فیوچر ایک "ایپک" مارکیٹ میں پھوٹ پڑا۔

رسد اور طلب کے درمیان تضاد نکل کی قیمتوں میں اضافے کی ایک وجہ ہے، لیکن مارکیٹ کی شدید صورتحال کے پیچھے، صنعت میں زیادہ قیاس آرائیاں یہ ہیں کہ دونوں فریقوں کی سرمایہ دار قوتیں "بیل" (گلینکور کی قیادت میں) اور " خالی" (بنیادی طور پر سنگھشان گروپ کے ذریعہ)۔

ایل ایم ای نکل مارکیٹ ٹائم لائن فنشنگ

7 مارچ کو، ایل ایم ای نکل کی قیمت US$30,000/ٹن (افتتاحی قیمت) سے بڑھ کر US$50,900/ٹن (تصفیہ کی قیمت) پر پہنچ گئی، جو کہ تقریباً 70% کا ایک دن میں اضافہ ہے۔

8 مارچ کو، ایل ایم ای نکل کی قیمتوں میں مسلسل اضافہ ہوتا رہا، زیادہ سے زیادہ US$101,000/ٹن تک بڑھتا رہا، اور پھر واپس گر کر US$80,000/ٹن پر آ گیا۔ دو کاروباری دنوں میں، LME نکل کی قیمت میں 248% تک کا اضافہ ہوا۔

8 مارچ کو شام 4:00 بجے، LME نے نکل فیوچر کی تجارت کو معطل کرنے اور 9 مارچ کو ڈیلیوری کے لیے اصل میں طے شدہ تمام سپاٹ نکل کنٹریکٹس کی ڈیلیوری کو ملتوی کرنے کا فیصلہ کیا۔

9 مارچ کو، سنگھشان گروپ نے جواب دیا کہ وہ گھریلو میٹل نکل پلیٹ کو اپنی ہائی میٹ نکل پلیٹ سے بدل دے گا، اور اس نے مختلف چینلز کے ذریعے ترسیل کے لیے کافی جگہ مختص کی ہے۔

10 مارچ کو، LME نے کہا کہ اس نے نکل ٹریڈنگ کے دوبارہ کھلنے سے پہلے طویل اور مختصر پوزیشنوں کو آفسیٹ کرنے کا منصوبہ بنایا ہے، لیکن دونوں فریق مثبت جواب دینے میں ناکام رہے۔

11 سے 15 مارچ تک ایل ایم ای نکل کی معطلی جاری رہی۔

15 مارچ کو، LME نے اعلان کیا کہ نکل کا معاہدہ مقامی وقت کے مطابق 16 مارچ کو دوبارہ تجارت شروع کر دے گا۔ سنگھشان گروپ نے کہا کہ وہ سنگھشان کے نکل ہولڈنگ مارجن اور تصفیہ کی ضروریات کے لیے لیکویڈیٹی کریڈٹ کے سنڈیکیٹ کے ساتھ ہم آہنگی کرے گا۔

مختصراً، روس، نکل وسائل کے ایک اہم برآمد کنندہ کے طور پر، روسی-یوکرائنی جنگ کی وجہ سے منظور کیا گیا تھا، جس کے نتیجے میں ایل ایم ای پر روسی نکل کی فراہمی ممکن نہیں تھی، جس کے نتیجے میں نکل وسائل کو دوبارہ بھرنے میں ناکامی جیسے متعدد عوامل پر عائد کیا گیا تھا۔ بروقت انداز میں جنوب مشرقی ایشیا، ہیجنگ کے لیے سنگشن گروپ کے خالی آرڈرز کی بروقت فراہمی ممکن نہ ہو، جس نے ایک سلسلہ ردعمل پیدا کیا۔

مختلف علامات ہیں کہ یہ نام نہاد "شارٹ سکوز" ایونٹ ابھی ختم نہیں ہوا ہے، اور طویل اور مختصر اسٹیک ہولڈرز، LME، اور مالیاتی اداروں کے درمیان رابطے اور کھیل اب بھی جاری ہے۔

اسے ایک موقع کے طور پر لیتے ہوئے، یہ مضمون درج ذیل سوالات کے جوابات دینے کی کوشش کرے گا:

1. کیوں نکل دھات کیپٹل گیم کا مرکز بنتی ہے؟

2. کیا نکل وسائل کی فراہمی کافی ہے؟

3. نکل کی قیمت میں اضافے سے نئی انرجی گاڑیوں کی مارکیٹ پر کتنا اثر پڑے گا؟

پاور بیٹری کے لیے نکل ایک نیا نمو کا قطب بن جاتا ہے۔

دنیا میں توانائی کی نئی گاڑیوں کی تیزی سے ترقی کے ساتھ، ٹرنری لیتھیم بیٹریوں میں زیادہ نکل اور کم کوبالٹ کے رجحان کو سپرد کیا گیا، پاور بیٹریوں کے لیے نکل نکل کی کھپت کا ایک نیا نمو کا قطب بن رہا ہے۔

صنعت نے پیش گوئی کی ہے کہ 2025 تک، عالمی طاقت کی ٹرنری بیٹری کا حصہ تقریباً 50 فیصد ہوگا، جس میں سے ہائی نکل ٹرنری بیٹریاں 83 فیصد سے زیادہ ہوں گی، اور 5 سیریز والی ٹرنری بیٹریوں کا تناسب 17 فیصد سے نیچے آ جائے گا۔ نکل کی مانگ بھی 2020 میں 66,000 ٹن سے بڑھ کر 2025 میں 620,000 ٹن ہو جائے گی، اگلے چار سالوں میں 48 فیصد کی اوسط سالانہ کمپاؤنڈ نمو کے ساتھ۔

پیشین گوئیوں کے مطابق، پاور بیٹریوں کے لیے نکل کی عالمی مانگ بھی اس وقت 7 فیصد سے کم ہو کر 2030 میں 26 فیصد ہو جائے گی۔

نئی توانائی کی گاڑیوں میں عالمی رہنما کے طور پر، ٹیسلا کا "نکل ہورڈنگ" کا رویہ تقریباً پاگل ہے۔ ٹیسلا کے سی ای او مسک نے بھی کئی بار ذکر کیا ہے کہ نکل کا خام مال ٹیسلا کی سب سے بڑی رکاوٹ ہے۔

Gaogong Lithium نے دیکھا ہے کہ 2021 سے، Tesla نے پے درپے فرانسیسی نیو کیلیڈونیا کی کان کنی کمپنی Proni Resources، آسٹریلوی کان کنی کمپنی BHP Billiton، Brazil Vale، کینیڈا کی کان کنی کمپنی Giga Metals، امریکی کان کن Talon Metals وغیرہ کے ساتھ تعاون کیا ہے۔ متعدد کان کنی کمپنیوں نے دستخط کیے ہیں۔ نکل کنسنٹریٹس کے لیے طویل مدتی سپلائی کے کئی معاہدے۔

اس کے علاوہ، پاور بیٹری انڈسٹری چین کی کمپنیاں جیسے CATL، GEM، Huayou Cobalt، Zhongwei، اور Tsingshan Group بھی نکل وسائل پر اپنا کنٹرول بڑھا رہی ہیں۔

اس کا مطلب ہے کہ نکل وسائل کو کنٹرول کرنا ٹریلین ڈالر کے ٹریک پر ٹکٹ حاصل کرنے کے مترادف ہے۔

Glencore دنیا کا سب سے بڑا اجناس کا تاجر ہے اور نکل پر مشتمل مواد کے دنیا کے سب سے بڑے ری سائیکلرز اور پروسیسرز میں سے ایک ہے، جس کے پاس کینیڈا، ناروے، آسٹریلیا اور نیو کولیڈونیا میں نکل سے متعلقہ کان کنی کے آپریشنز کا پورٹ فولیو ہے۔ اثاثے 2021 میں، کمپنی کی نکل اثاثہ کی آمدنی US$2.816 بلین ہوگی، جو کہ سال بہ سال تقریباً 20% کا اضافہ ہے۔

LME کے اعداد و شمار کے مطابق، 10 جنوری 2022 سے، ایک ہی صارف کے پاس نکل فیوچر گودام کی رسیدوں کا تناسب بتدریج 30% سے بڑھ کر 39% ہو گیا ہے، اور مارچ کے آغاز تک، کل گودام کی رسیدوں کا تناسب 90% سے تجاوز کر گیا ہے۔ .

اس شدت کے مطابق، مارکیٹ کا قیاس ہے کہ اس لمبے لمبے شارٹ گیم میں سب سے زیادہ امکان گلینکور ہے۔

ایک طرف، سنگھشان گروپ نے "NPI (لیٹرائٹ نکل ایسک سے نکل پگ آئرن) - ہائی نکل میٹ" کی تیاری کی ٹیکنالوجی کے ذریعے توڑ دیا ہے، جس سے لاگت بہت کم ہو گئی ہے اور امید ہے کہ خالص نکل پر نکل سلفیٹ کے اثرات کو توڑ دے گا۔ (99.8٪ سے کم نہ ہونے والے نکل کے مواد کے ساتھ، جسے پرائمری نکل بھی کہا جاتا ہے)۔

دوسری طرف، 2022 وہ سال ہو گا جب انڈونیشیا میں سنگشن گروپ کا نیا پروجیکٹ شروع کیا جائے گا۔ سنگھشان کو اپنی زیر تعمیر پیداواری صلاحیت کے لیے مضبوط نمو کی توقعات ہیں۔ مارچ 2021 میں، سنگشن نے ہوایو کوبالٹ اور ژونگ وے کمپنی لمیٹڈ کے ساتھ ایک ہائی نکل میٹ سپلائی کے معاہدے پر دستخط کیے، سنگھشان اکتوبر 2020 سے ایک سال کے اندر ہوایو کوبالٹ کو 60,000 ٹن ہائی نکل میٹ اور Zhongwei کمپنی لمیٹڈ کو 40,000 ٹن فراہم کرے گا۔ ہائی نکل میٹ

یہ بتانا چاہیے کہ نکل ڈیلیوری پروڈکٹس کے لیے ایل ایم ای کی ضروریات خالص نکل ہیں، اور ہائی میٹ نکل ایک انٹرمیڈیٹ پروڈکٹ ہے جسے ڈیلیوری کے لیے استعمال نہیں کیا جا سکتا۔ چنگشان خالص نکل بنیادی طور پر روس سے درآمد کیا جاتا ہے۔ روس-یوکرائنی جنگ کی وجہ سے روسی نکل کی تجارت پر پابندی لگا دی گئی تھی، جس نے دنیا کی انتہائی کم خالص نکل کی انوینٹری کو سپرد کیا تھا، جس نے چنگشان کو "ایڈجسٹ کرنے کے لیے کوئی سامان نہیں" کے خطرے میں ڈال دیا تھا۔

یہ خاص طور پر اس کی وجہ سے ہے کہ نکل دھات کا طویل مختصر کھیل آسنن ہے۔

نکل کے عالمی ذخائر اور سپلائی

ریاستہائے متحدہ کے جیولوجیکل سروے (USGS) کے مطابق، 2021 کے آخر تک، نکل کے عالمی ذخائر (زمین پر مبنی ذخائر کے ثابت شدہ ذخائر) تقریباً 95 ملین ٹن ہیں۔

ان میں سے، انڈونیشیا اور آسٹریلیا کی بالترتیب تقریباً 21 ملین ٹن ہے، جو 22 فیصد کے حساب سے ہے، جو پہلے دو نمبر پر ہے۔ 16 ملین ٹن نکل کے ذخائر میں برازیل کا حصہ 17% ہے، تیسرے نمبر پر ہے۔ روس اور فلپائن کا بالترتیب 8% اور 5% حصہ ہے۔ %، چوتھے یا پانچویں نمبر پر۔ عالمی نکل وسائل کا 74% ٹاپ 5 ممالک کا ہے۔

چین کے نکل کے ذخائر تقریباً 2.8 ملین ٹن ہیں جو کہ 3 فیصد ہیں۔ نکل وسائل کے ایک بڑے صارف کے طور پر، چین نکل وسائل کی درآمدات پر بہت زیادہ انحصار کرتا ہے، جس کی درآمد کی شرح کئی سالوں سے 80 فیصد سے زیادہ ہے۔

ایسک کی نوعیت کے مطابق، نکل ایسک کو بنیادی طور پر نکل سلفائیڈ اور لیٹریٹ نکل میں تقسیم کیا جاتا ہے، جس کا تناسب تقریباً 6:4 ہے۔ سابقہ ​​بنیادی طور پر آسٹریلیا، روس اور دیگر خطوں میں واقع ہے، اور مؤخر الذکر بنیادی طور پر انڈونیشیا، برازیل، فلپائن اور دیگر خطوں میں واقع ہے۔

ایپلی کیشن مارکیٹ کے مطابق، نکل کی ڈاون اسٹریم مانگ بنیادی طور پر سٹینلیس سٹیل، الائے اور پاور بیٹریوں کی تیاری ہے۔ سٹینلیس سٹیل کا حصہ تقریباً 72 فیصد ہے، الائے اور کاسٹنگ تقریباً 12 فیصد ہے، اور بیٹریوں کے لیے نکل تقریباً 7 فیصد ہے۔

اس سے پہلے، نکل سپلائی چین میں دو نسبتاً آزاد سپلائی راستے تھے: "لیٹرائٹ نکل نکل پگ آئرن/نکل آئرن سٹینلیس سٹیل" اور "نکل سلفائیڈ خالص نکل بیٹری نکل"۔

ایک ہی وقت میں، نکل کی طلب اور رسد کی مارکیٹ کو بھی بتدریج ساختی عدم توازن کا سامنا ہے۔ ایک طرف، RKEF کے عمل کے ذریعے تیار کردہ نکل پگ آئرن کے پراجیکٹس کی ایک بڑی تعداد کو کام میں لایا گیا ہے، جس کے نتیجے میں نکل پگ آئرن کی نسبتاً زائد مقدار پیدا ہو گئی ہے۔ دوسری طرف، نئی توانائی سے چلنے والی گاڑیوں، بیٹریوں کی تیز رفتار ترقی کی وجہ سے نکل کی ترقی کے نتیجے میں خالص نکل کی نسبتاً کمی واقع ہوئی ہے۔

ورلڈ بیورو آف میٹل سٹیٹسٹکس کی رپورٹ کے اعداد و شمار سے پتہ چلتا ہے کہ 2020 میں نکل کی 84,000 ٹن اضافی مقدار ہوگی۔ 2021 کے آغاز سے، عالمی نکل کی طلب میں نمایاں اضافہ ہوگا۔ نئی توانائی سے چلنے والی گاڑیوں کی فروخت نے نکل کی معمولی کھپت کو بڑھاوا دیا ہے، اور نکل کی عالمی مارکیٹ میں سپلائی کی کمی 2021 میں 144,300 ٹن تک پہنچ جائے گی۔

تاہم، انٹرمیڈیٹ پروڈکٹ پروسیسنگ ٹیکنالوجی کی پیش رفت کے ساتھ، اوپر بیان کردہ دوہری ساخت کی فراہمی کا راستہ توڑا جا رہا ہے۔ سب سے پہلے، کم درجے کا لیٹریٹ ایسک HPAL عمل کے گیلے انٹرمیڈیٹ پروڈکٹ کے ذریعے نکل سلفیٹ پیدا کر سکتا ہے۔ دوسرا، ہائی گریڈ لیٹرائٹ ایسک RKEF پائروٹیکنک عمل کے ذریعے نکل پگ آئرن تیار کر سکتا ہے، اور پھر کنورٹر سے گزر کر ہائی گریڈ نکل میٹ پیدا کرتا ہے، جس کے نتیجے میں نکل سلفیٹ پیدا ہوتا ہے۔ یہ نئی توانائی کی صنعت میں لیٹریٹ نکل ایسک کے استعمال کے امکان کو محسوس کرتا ہے۔

فی الحال، HPAL ٹیکنالوجی کا استعمال کرتے ہوئے پیداواری منصوبوں میں رامو، موا، کورل بے، ٹیگنیٹو وغیرہ شامل ہیں۔ ایک ہی وقت میں، CATL اور GEM کے ذریعے سرمایہ کاری کی گئی Qingmeibang پروجیکٹ، Huayue Cobalt کی طرف سے سرمایہ کاری کردہ Huayue nickel-cobalt پروجیکٹ، اور Huafei نکل Yiwei کی طرف سے لگائے گئے کوبالٹ پروجیکٹ تمام HPAL پروسیس پروجیکٹ ہیں۔

اس کے علاوہ، سنگھشن گروپ کی قیادت میں ہائی نکل میٹ پروجیکٹ کو کام میں لایا گیا، جس نے لیٹریٹ نکل اور نکل سلفیٹ کے درمیان خلا کو بھی کھول دیا، اور سٹینلیس سٹیل اور نئی توانائی کی صنعتوں کے درمیان نکل پگ آئرن کی تبدیلی کو محسوس کیا۔

صنعت کا نقطہ نظر یہ ہے کہ قلیل مدت میں، اعلی نکل دھندلا پیداواری صلاحیت کی رہائی ابھی تک نکل عناصر کی سپلائی کے فرق کو کم کرنے کی حد تک نہیں پہنچی ہے، اور نکل سلفیٹ کی سپلائی کی ترقی اب بھی بنیادی نکل کو تحلیل کرنے پر منحصر ہے۔ نکل پھلیاں/نکل پاؤڈر۔ ایک مضبوط رجحان برقرار رکھیں.

طویل مدت میں، سٹینلیس سٹیل جیسے روایتی شعبوں میں نکل کی کھپت نے مسلسل ترقی کو برقرار رکھا ہے، اور ٹرنری پاور بیٹریوں کے میدان میں تیزی سے ترقی کا رجحان یقینی ہے۔ "نکل پگ آئرن-ہائی نکل میٹ" پروجیکٹ کی پیداواری صلاحیت جاری کر دی گئی ہے، اور HPAL پروسیس پروجیکٹ 2023 میں بڑے پیمانے پر پیداواری مدت میں داخل ہو جائے گا۔ نکل وسائل کی مجموعی طلب میں رسد اور طلب کے درمیان سخت توازن برقرار رہے گا۔ مستقبل

نئی انرجی گاڑیوں کی مارکیٹ پر نکل کی قیمت میں اضافے کا اثر

درحقیقت، آسمان کو چھوتی نکل کی قیمتوں کی وجہ سے، Tesla کے ماڈل 3 ہائی پرفارمنس ورژن اور ماڈل Y کی طویل زندگی، ہائی نکل بیٹریوں کا استعمال کرتے ہوئے ہائی پرفارمنس ورژن دونوں میں 10,000 یوآن کا اضافہ ہوا ہے۔

ہائی نکل ٹرنری لیتھیم بیٹری کے ہر GWh کے مطابق (مثال کے طور پر NCM 811 کو لے کر)، 750 دھاتی ٹن نکل کی ضرورت ہوتی ہے، اور ہر GWh درمیانے اور کم نکل (5 سیریز، 6 سیریز) ٹرنری لیتھیم بیٹریوں کے لیے 500-600 کی ضرورت ہوتی ہے۔ نکل کے دھاتی ٹن. پھر نکل کی یونٹ قیمت 10,000 یوآن فی دھاتی ٹن بڑھ جاتی ہے، جس کا مطلب ہے کہ ٹرنری لیتھیم بیٹریوں کی فی GWh قیمت تقریباً 5 ملین یوآن سے 7.5 ملین یوآن تک بڑھ جاتی ہے۔

ایک موٹا تخمینہ یہ ہے کہ جب نکل کی قیمت US$50,000/ton ہے، Tesla Model 3 (76.8KWh) کی قیمت 10,500 یوآن تک بڑھ جائے گی۔ اور جب نکل کی قیمت US$100,000/ٹن تک پہنچ جائے گی تو Tesla ماڈل 3 کی قیمت بڑھ جائے گی۔ تقریباً 28,000 یوآن کا اضافہ۔

2021 کے بعد سے، توانائی کی نئی گاڑیوں کی عالمی فروخت میں اضافہ ہوا ہے، اور ہائی نکل پاور بیٹریوں کی مارکیٹ میں رسائی میں تیزی آئی ہے۔

خاص طور پر، اوورسیز الیکٹرک گاڑیوں کے ہائی اینڈ ماڈلز زیادہ تر ہائی نکل ٹیکنالوجی کے راستے کو اپناتے ہیں، جس کی وجہ سے بین الاقوامی مارکیٹ میں ہائی نکل بیٹریوں کی انسٹال کردہ صلاحیت میں خاطر خواہ اضافہ ہوا ہے، بشمول CATL، Panasonic، LG Energy، Samsung SDI، SKI اور چین، جاپان اور جنوبی کوریا میں بیٹری کی دیگر معروف کمپنیاں۔

اثرات کے لحاظ سے، ایک طرف، نکل پگ آئرن کو ہائی میٹ نکل میں تبدیل کرنے کی وجہ سے اقتصادیات کی ناکافی ہونے کی وجہ سے پراجیکٹ کی پیداواری صلاحیت میں سست ریلیز ہوئی ہے۔ نکل کی قیمتوں میں اضافہ جاری ہے، جو انڈونیشیا کے اعلی نکل میٹ منصوبوں کی پیداواری صلاحیت کو تیز کرنے کے لیے متحرک کرے گا۔

دوسری جانب مٹیریل کی قیمتوں میں اضافے کی وجہ سے نئی انرجی گاڑیوں نے اجتماعی طور پر قیمتیں بڑھانا شروع کر دی ہیں۔ صنعت عام طور پر فکر مند ہے کہ اگر نکل مواد کی قیمتوں میں اضافہ جاری رہا تو، نئی توانائی کی گاڑیوں کے اعلی نکل ماڈلز کی پیداوار اور فروخت اس سال بڑھ سکتی ہے یا محدود ہوسکتی ہے۔